Во что инвестирует Сорос

Название (страна, если не США)

Отрасль

Рыночная стоимость пакета, $ млн.

Динамика с апреля, %

Перспективы

1. Petrobras (Бразилия)

Нефть/газ

638

-18

Из-за запланированного повышения капитализации долям угрожает размывание

2. SPDR Gold Trust

Золото

610

13

Более выгодно вкладывать средства в слитки и монеты

3. Hess

Нефть/газ

303

-14

Проблемы из-за ограничений добычи нефти в Мексиканском заливе

4. RF Microdevices

Полупроводники

292

-14

Оптимальный по соотношению цена-качество производитель чипов для мобильных телефонов, КП=7, КК=3,8

5.Suncor Energy (Канада)

Нефть

285

-1

Крупнейший переработчик нефтяного песка в Канаде. Акции перспективны в долгосрочном периоде

6. LSI

Полупроводники

280

-20

Производитель чипов для жестких дисков, КП=10. Слишком зависит от сбыта компьютеров

7.Cadence Design Systems

Программное обеспечение

238

-6

Дизайн чипов, программное обеспечение, два года чистых потерь, КК=11

8. Lawson Software

Программное обеспечение

229

2

Кандидат на поглощение, недавно туда вошел Карл Икан

9. Linear Technology

Полупроводники

218

2

3% дивидендов, но КП=19 – слишком большое. Перспектива неясна

10. Interoil

Нефть/газ

192

-23

Добыча нефти и газа в Папуа-Новой Гвинее. Перспективы роста

Стратегия Сороса №1: энергетические акции как защита от инфляции, ставка на рост цен на энергоносители (см. также Top-10: Petrobras, Hess, Suncor, Interoil)

Plains Exploration & Production

Нефть/газ

157

-29

Обслуживает буровые платформы в водах США

Weatherford International

Нефтесервис

100

-10

Оборудование для нефтяных месторождений, проблемы из-за приостановки добычи нефти

Cobalt International Energy

Нефть/газ

81

-44

Права на добычу в Мексиканском заливе и ЮАР, $1 млрд. чистых средств

BPZ Resources

Нефть/газ

75

-12

Права на добычу в Перу. Не зависит от проблем в Мексиканском заливе

Consol Energy

Уголь/газ

74

-14

Пятая по величине угледобывающая компания США

Стратегия Сороса №2: акции золотых рудников как страхование от экономических кризисов и инфляции

Novagold Resources (Канада)

Разведка золота

134

7

Крупные проекты с большими золотыми месторождениями

Kinross Gold (Канада)

Добыча золота

66

7

Устойчивый золотой концерн с 51 млн. унций резерва

Allied Nevada Gold

Разведка золота

33

35

Превращение в золотодобывающую компанию в 2009 году принесло рост курса в 1000%

Great Basin Gold (ЮАР)

Добыча золота

13

11

Перспективные проекты в Неваде и ЮАР

Golden Star Resources

Добыча золота

11

21

Производитель золота с двумя шахтами в Гане. Перспективно

Стратегия Сороса №3: спекулирование на восстановлении экономики и внутреннего спроса в США с использованием акций потребительских предприятий. Сорос инвестирует в отрасль пятую часть вкладов в акциях.

Best Buy

Электроника

143

-17

КП=11, но online-конкуренты приносят проблемы

Kohl’s

Универмаги

81

-9

Слабая перспектива

Wal-Mart

Супермаркеты

73

-11

Низкое отношение КП=12. Цель – несмотря на кризис, увеличить оборот на 4%

Autonation

Автомобильные дома

58

11

Лучше купить торговца шинами Delticom (дивиденды 4,7%)

Goodyear Tire

Шины

41

-10

Стоит всего лишь 0,15 от оборота, но почти не зарабатывает денег. КП=49

Стратегия Сороса №4: телекоммуникационные ценные бумаги со стабильным притоком капитала и высокими дивидендами. Сюда же – шансы роста за счет эйфории со смартфонами

Verizon

Мобильная и стационарная сеть

175

-8

Продажа iPhone с 2011 года. Высокие дивиденды с 2012-го в опасности

AT&T

Мобильная и стационарная сеть

120

-3

Эксклюзивная продажа iPhone стабилизировала долю рынка, но это скоро закончится

Comcast

Сеть кабельного телевидения

63

-5

Хорошо финансируется, но текущая покупка телестанцией NBC слишком рискована

Telecom Argentina (Аргентина)

Стационарная сеть

33

-4

Очень выгодно (КП=8,4) из-за страха перед национализацией

ADC Telecommunications

Оборудование для Telekom

17

7

Зависит от основных клиентов AT&T, Verizon. КП=15

Стратегия Сороса №5: технологические ценные бумаги с потенциалом роста (см. также Top-10 с четверкой ценных бумаг из сферы полупроводников)

DirecTV

Платное TV

180

6

Стабильные доходы в США, рост в Южной Америке

Yahoo

Интернет

58

-11

«Динозавр» интернета с завышенной стоимостью - в 4 раза больше оборота

Apple

Компьютеры, мобильные телефоны

43

14

Все любят Apple: биржевики, аналитики, хедж-фонды

Ctrip.com (Китай)

Туристическое бюро-online

35

14

Слишком дорогие бумаги КП=42, КК=29

Express Scripts

Технологии здоровья

34

-7

Поставщик лекарств, рост курса с 1992 года 25000%. Перспективно