Европа определилась с наказанием для банков

Полгода назад миллионер Уоррен Баффет негодовал. Причиной тому послужило предложение президента США Барака Обамы облагать финансовые учреждения дополнительным налогом. Участники рынка сразу же окрестили это нововведение «налогом на кризис» – мол, дополнительные платежи будут взимать с тех компаний, которые больше всего пострадали от экономических проблем и нуждались в государственной помощи. В большинстве своем в этот список попали представители финансового сектора, которым, согласно нововведениям, пришлось бы не только выкарабкиваться из сложностей, но и платить государству за то, что они туда попали. Длительные дискуссии не выдержали главного аргумента Баффета. «Посмотрите на ущерб, который нанесли Fannie Mae и Freddie Mac, при том, что ими управлял Конгресс. Может быть, стоит ввести налог для конгрессменов, поскольку они допустили то, что произошло с Freddie и Fannie?» - апеллировал он.

Евроодобрение

На европейском континенте в это время шла своя дискуссия. Многомиллиардные вливания в европейские банки и чреда финансовых проблем, потянувшаяся за этим, заставили Великобританию, Германию и Францию решиться на налогообложение банковских активов. В фокусе - крупные финансовые учреждения, подпадающие под классификацию too big to fail, то есть слишком большие, чтобы лопнуть, и последствия от проблем которых могут существенно влиять на общее состояние экономики.

Международный валютный фонд рекомендовал странам «Большой двадцатки» установить дополнительные налоги на недепозитные обязательства банков и их прибыль в целях создания резерва помощи в случае будущих финансовых потрясений. На встрече G20 не было выработано единого мнения относительно координации дополнительных сборов с банков в зависимости от размера их валюты баланса. Ряд стран, включая Германию, Францию и Великобританию, поддерживают эти инициативы, в то время как, например, Индия и Россия воздерживаются от их однозначного принятия. Аналогичная ситуация складывается и в Канаде, Бразилии и Австралии, чьи банковские системы практические не пострадали от финансового кризиса. Швеция и Германия объявили сборы в размере 0,04%, Великобритания устанавливает налог в 0,04% с 2011 года, поднимая его до 0,07% в 2012-м, в то время как США настаивают на 0,15% налога на обязательства.

«Дополнительный сбор/налог в зависимости от размера банка вызван стремлением государственных регуляторов обезопасить фонды налогоплательщиков от непредвиденных расходов на спасение системообразующих банков, как это произошло в США в 2008-2009 годах», - отмечает директор казначейства Сведбанка Мария Воложинская. По словам эксперта, альтернативой дополнительным налогам и сборам является ужесточение требований по достаточности капитала и увеличению буферов ликвидности. Однако новые стандарты банковского регулирования, предусмотренные Базелем III, не получили однозначной поддержки «Большой двадцатки», и сроки их внедрения переносятся на несколько лет вперед. Финансовое сообщество осознает необходимость выработки противоядия от масштабных финансовых дефолтов в банковской сфере, которые наносят удар не только по стабильности банковской индустрии, но и по государственным финансам. «Возможно, установление налога на обязательства крупных банков создаст реальный механизм защиты средств налогоплательщиков от кризисов в банковской системе и повысит ответственность крупных финансовых институтов», - заключает Мария Воложинская.

Ожидается, что в Британии только за первый год внедрения налога бюджет получит дополнительные $3 млрд. Германия также предвидит более чем миллиардные поступления. Аналитики Merrill Lynch уже подсчитали, что британским Barclays и HSBC придется заплатить по $555 млн., RBS - $540 млн., а Standard Chartered - $135 млн.

Помимо этого, европейские банки решили помочь себе сами. Исполнительный директор итальянского банка UniCredit Алессандро Профумо инициировал формирование стабилизационного фонда объемом 20 млрд. евро. Эти средства могут стать «спасательным кругом» для банковских учреждений в случае, если финансовый кризис повторится. По предварительным планам, фонд будет финансироваться за счет взносов двадцатки крупнейших европейских банков. На этот раз финансисты планируют обходиться без государственной поддержки. Так, еще в мае страны Евросоюза решили создать антикризисный фонд объемом 750 млрд. евро для стабилизации финансовых систем европейских государств.

В конце прошлой недели наконец одобрил проект реформы финансовой системы и Сенат США. Новый закон был принят 60 голосами «за» и полностью изменяет правила игры финансовых институтов страны. В частности, банкам запрещается проводить операции на финансовых рынках за счет собственных средств. Законодательное поле также предполагает ряд мер, ограничивающих рост финучреждений, новую схему ликвидации разорившихся компаний, ужесточение контроля за выдачей займов, создание специального агентства по борьбе с финансовыми махинациями. Ранее также предполагалось введение налога на банковскую деятельность, годовые поступления от которого варьировались в пределах $20 млрд. Однако неоднозначность этого пункта заставила демократов пересмотреть жесткость мер по отношению к анкам. Что, собственно, и удовлетворило не только Уоррена Баффета, но и других «жирных котов» финансового Уолл-стрита.