Сколько смогут привлечь украинские компании в 2010 году через IPO

Андрей Волков

управляющий партнер инвестиционной компании InvestoHills

В 2009 году украинские компании IPO не проводили, было четыре частных размещения трех компаний. Думаю, в 2010 году улучшения ситуации ожидать не стоит. Скорее всего, будет несколько частных размещений с привлечением капитала на сумму около $100 млн.

Андрей Булах

партнер «Делойт»

Из тех заявлений, которые сегодня известны, только единичные компании действительно выйдут на IPO в 2010 году. По нашим оценкам, мы сможем увидеть размещение двух-трех компаний. И только в 2011 году, при условии отсутствия второй волны кризиса, появится гораздо больше публичных компаний. Вряд ли сейчас можно говорить и о больших суммах — объемы размещений будут в пределах $100-200 млн.

Сергей Бродович

глава инвестиционной группы «ТАСК»

Украинские компании смогут привлечь сумму в $430-450 млн. в 2010 году. Ожидается, что пакеты акций, которые будут размещаться на IPO, будут составлять 20-30% от акционерного капитала компании. Ожидаем, что все сделки по IPO, намеченные на 2010 год, будут осуществлены в третьем и четвертом кварталах 2010 года. Приблизительно пять-шесть компаний осуществит IPO на различных западных площадках.

Марина Минчукова

директор представительства «Велес Капитал»

От $500 млн. до $1 млрд. при условии, что средние объемы размещения составят порядка $100 млн. Это может быть от пяти до 10 компаний. Удачно провести IPO смогут только те, которые уже готовились к этому в течение последних двух-трех лет, то есть соблюдали все требуемые правила раскрытия информации о своей деятельности, переходили на международные стандарты отчетности.

Артемий Ершов

директор «Тройка Диалог Украина»

Я думаю, что абсолютно достижимой цифрой является $1 млрд. Возможно, она будет больше, что зависит от готовности и желания компаний выходить на IPO. Несмотря на то что существует интерес к Украине, очень многие компании в момент кризиса свернули активную работу по подготовке к IPO (весь процесс подготовки занимает около шести месяцев). В целом мы думаем, что в 2010-2011 годах мы узнаем о 10 или около того размещениях. Это будут компании в агросекторе и на потребительском рынке. Также к концу года возможны компании сектора ГМК и недвижимости.

Игорь Мазепа

директор инвестиционной компании Concorde Capital

Объем первичных публичных размещений акций украинских эмитентов на западных фондовых биржах в 2010 году может составить порядка $1 млрд. В текущем году на IPO могут выйти до 10 компаний из сектора сельского хозяйства, ресурсного сектора и коммодитис. Средний объем размещения составит порядка $100 млн.

Питер Ванхекке

генеральный директор «Ренессанс Капитал» в Украине, Беларуси и странах Центрально-Восточной Европы

При условии сохранения текущих позитивных настроений мы ожидаем порядка 10 крупных первичных, вторичных и частных размещений украинских компаний на западных площадках в этом году. Наиболее ожидаемыми IPO/SPO будут сделки с участием крупнейших представителей украинского сельскохозяйственного сектора. При первичных размещениях речь будет идти о размещении достаточно крупных пакетов акций в пределах 20-25%, что должно гарантировать достаточную ликвидность и привлекательность для инвесторов.

Томаш Фиала

управляющий директор Dragon Capital

Украинские компании могут суммарно привлечь до $1-2 млрд. на иностранных площадках во время первичных или вторичных размещений в 2010 году. Интерес иностранных инвесторов к Украине возвращается. Этому способствует положительная динамика украинской экономики (по нашим прогнозам, рост ВВП составит более 4%) в этом году. Кроме того, на рынок инвестиций сейчас влияют такие благоприятные факторы, как высокая ликвидность на внешних рынках, политическая стабилизация внутри страны, возобновление переговоров с МФВ и позитивные ожидания инвесторов. Мы ожидаем, что в этом году IPO или вторичное размещение смогут осуществить свыше 10 украинских компаний.