Украинская компания готовится к IPO на Лондонской фондовой бирже

Крупный производитель яиц в Украине намерен провести IPO на Лондонской фондовой бирже

Крупный украинский производитель яиц, компания Авангард, объявила о своих планах провести IPO на Лондонской фондовой бирже. Листинг должен был начаться 6 апреля. Авангард является самым крупным производителем яиц и яичного порошка в Украине, который поставляет свежие яйца и яичные продукты на внутренний рынок и на экспорт. Холдинг имеет 16 млн кур-несушек на 19 птицефабриках, расположенных в 14 регионах Украины. Компания также включает в себя племенные фермы и кормовые заводы. Она контролирует 39% рынка промышленного производства яиц и 53% яичного порошка. Авангард экспортирует свою продукцию в 156 стран мира, в основном в страны Ближнего Востока и Азию.

В 2009 году чистый доход Авангард" составил 320 млн долл., EBITDA - 152 млн долл., показав рост в 5.8% и 33.7% соответственно, по сравнению с результатами 2008 года. Чистый долг компании составляет около 103 млн долл., или около 13% от общих активов.

Привлеченные средства планируется использовать для строительства двух новых производственных комплексов в Украине, каждый мощностью производства 840 млн яиц в год. Компания также планирует расширить некоторые из существующих мощностей. Авангард намерен увеличить свое присутствие на украинском рынке и расширить экспорт.

Наше мнение: Авангард - первый крупный украинский агрохолдинг, решивший выйти на фондовые биржи в 2010 году. Таким образом, это IPO должно стать знаковым для других публичных и частных размещений, запланированных на этот год. Хотя компания не дает никакой информации о размерах выпуска и о том, какую сумму ожидается привлечь. В то же время, некоторые источники указывают на размер выпуска 20-25%. Исходя из EV/EBITDA для большинства украинских агрохолдингов на 2009 год на уровне 7.3x, компания может быть оценена в 1 млрд долл., в то время как за пакет акций может быть выручено 200-250 млн долл.


MMKИ в марте почти вышел на проектные мощности по производству чугуна: ПОЗИТИВНО

Согласно сообщению Металл Курьера, Мариупольский завода им. Ильича в марте работал почти со 100% загрузкой мощностей по производству чугуна. В прошлом месяце компания увеличила производство чугуна на 22% м/м или на 79 тыс тонн до 433 тыс тонн.

Наше мнение: Эта новость является ПОЗИТИВНОЙ для Мариупольского завода им. Ильича [MMKI UZ]. В марте 2010 г. компания запустила мартеновскую печь №3 (111 тыс тонн чугуна в мес.), которая была остановлена в марте 2008 г на капремонт. Мариупольский завод им. Ильича уже сформировал портфель заказов на апрель, что, по нашему мнению, позволит сохранить высокий уровень загрузки производственных мощностей, а также поддержать производство чугуна на уровне марта.