Рынки под давлением облигационных аукционов

В среду 11.01.2012 все акции индексной корзины УБ торговались в красной зоне под воздействием европейского негатива. Торговая активность на рынке заявок изменилась незначительно и оставалась на низком уровне. В Европе инвесторы обратили внимание на ухудшение ситуации на денежном рынке, а также заявление рейтингового агентства Fitch о том, что Европейскому центральному банку следует предпринять дополнительные шаги, чтобы сдержать распространение кризисна. Дополнительное давление оказали данные по ВВП Еврозоны, который в третьем квартале в два раза замедлил рост по отношению к предыдущему периоду. Как отмечает аналитик ИК «ИФГ КАПИТАЛ» Сидоров Алексей, негативным сигналом для фондовых активов стал также значительный спрос на первичном размещении немецких облигаций, выполняющих роль убежища для активов европейских банков.

Из внутренних негативных новостей стоит отметить возобновление публичной риторики по «газовому вопросу». "Нафтогаз" своевременно предупредил "Газпром" о снижении закупок газа в 2012г. Напомним, что ранее российский монополист заявлял о необходимости оплаты за «недобранный» газ. Мы рассматриваем данное заявление как создание ответственными лицами видимости активной деятельности при отсутствии реального продвижения в переговорном процессе.

К позитиву можно отнести увеличение активов банковской системы Украины в 2011 г. на 12,4%. В том числе капитал банков  вырос на 16,9%.

В США черпали позитив из «Бежевой книги» Федеральной резервной системы. Согласно этому документу рост экономики США оказался в прошлом месяце более значительным по сравнению с предыдущим аналогичным периодом. Выход данного отчёта позволил отыграть потери вызванные ситуацией на площадках в Старом свете.

На открытии сформировался неблагоприятный внешний фон, что связано с сегодняшними размещениями облигаций Италии и Испании и коррекционными настроениями в Азии. После роста на благоприятных данных по инфляции в Китае поводом для закрытия длинных позиций стала статистика по японской экономике. Сальдо платежного баланса снизилось до 138,5 млрд. иен (ожидалось падение лишь до 240 млрд иен).

Российский индекс РТС переместился на отрицательную территорию.

Анализ срочного рынка. Коэффициент Put/Call Ratio  снизился в среду почти в два раза до значения 0,63. Как отмечает аналитик ИК « ИФГ КАПИТАЛ» Сидоров Алексей, снижение интереса к опционам Put подтверждает поддержку индекса УБ в районе 1450 пунктов и то, что текущий пробой является ложным. Кроме того, пробой пока не подтвердился объёмами торгов, остающимися на низком уровне.

Фьючерс на индекс УБ - UX-3.12. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена находится над индикатором  Параболик.  Стохастик сформировал сигнал на продажу. Тренд боковой.

На пятнадцатиминутном таймфрейме цена пробила снизу линию индикатора   Параболик.  Преобладают сигналы на продажу.   Тренд медвежий.

Аналитический департамент «ИК «ИФГ КАПИТАЛ» прогнозирует снижении индекса и фьючерса по итогам торговой сессии из-за технических факторов и преобладания внешнего негатива.