Время глобализации

С началом кризиса, резким ухудшением качества активов (прежде всего из-за необходимости формировать резервы), низким платежеспособным спросом многие из иностранных инвесторов задумались о целесообразности ведения бизнеса в Украине. Только с начала 2011 года с украинского рынка ушли шесть банковских групп. В большинстве своем это банки, относящиеся к средним и малым. Среди крупных иностранных финучреждений слухи о продаже активов также периодически возникают, однако пока никто из них так и не решился на уход. Эксперты объясняют это высокой стоимостью выхода на украинский рынок несколько лет назад и желанием «отбить» вложенные деньги. 

Поэтому среди крупных групп на данном этапе большинство иностранных инвесторов поддерживают свой банковский бизнес в Украине, даже несмотря на существенные риски. Так, в свое время глава набсовета Raiffeisen Zentralbank Osterreich Кристиан Конрад говорил, что группа рассматривает возможность сокращения доли в украинской «дочке» как один из возможных сценариев в будущем. Месяц назад Европейский банк реконструкции и развития подтвердил намерение войти в капитал УкрСиббанка, разговоры о чем велись еще с прошлого года. Два года назад подобные планы были и относительно ОТП Банка со стороны ЕБРР, однако они так и не реализовались. Кроме того, 20 июня Антимонопольный комитет Украины согласовал вхождение ЕБРР в капитал Кредитпромбанка.    

Кто больше На сегодняшний день лидерами по суммарному размеру активов в активах материнских банков являются три российских банка (Альфа-Банк (Украина), Проминвестбанк, ВТБ Банк), венгерский ОТП Банк и австрийский Райффайзен Банк Аваль. Все эти финучреждения входят в десятку крупнейших на украинском рынке. Между тем размеры активов УкрСиббанка и Укрсоцбанка, принадлежащих соответственно французской и итальянской группам, не превышают и полпроцента, что, по мнению экспертов, может позволить этим банкам без труда «расстаться» со своими украинскими дочками. К примеру, в структуре доходов группы UniCredit доля стран ЦВЕ составляет всего 9%, в то время как на Италию и Германию приходится 66%. 

Если говорить о преимуществах и минусах размера доли украинского банка в суммарных активах группы, первый заместитель председателя правления банка «Контракт» Павел Крапивин предлагает рассмотреть два противоположных варианта. По словам банкира, незначительная доля дает следующие плюсы: возможность ресурсной и брендовой поддержки от материнской группы компаний, возможность терпеть убытки от украинского актива, поскольку в масштабах группы они незначительны, а также ориентироваться на долгосрочность проекта, а не сиюминутную доходность. Финансовые сложности группы могут не привести к необходимости продажи такого актива ввиду его незначительной цены в масштабах группы. Но главный минус здесь в том, что группа объективно не может уделять пристальное внимание такому активу. Отсюда может проистекать как непонимание происходящего в Украине в целом, так и самом банке в частности. Отсутствует возможность оперативного реагирования на изменения рынка. А значит, группе легко принять решение о закрытии такого проекта путем ликвидации или продажи — на ее показателях это существенно не отразится. Также велика вероятность неверных управленческих решений и возможных злоупотреблений менеджмента на местах. Последнее особенно характерно для Украины, что заставляет иностранцев ставить «своих» людей на топовые позиции.

Если же доля украинского актива значительна в рамках иностранных банковских групп, то среди плюсов Павел Крапивин называет необходимость вникания во все нюансы микро- и макроэкономических изменений в Украине, активное участие собственника в управлении банком, возможность оперативно реагировать на изменения рынка. «В минусах — ориентир на текущую доходность, невозможность выхода на рынки, требующие значительного периода окупаемости. При необходимости вложения дополнительных ресурсов собственнику просто неоткуда их перебрасывать в значительных объемах. А также отсутствие брендовой поддержки со стороны владельцев», — заключает банкир. 

Исходя из этого вполне логично, что в следующие несколько лет будет расти доля российских банков не только на украинском рынке в целом, но и в активах материнских структур. «Они одними из первых воспользовались преимуществами кризиса для улучшения собственных рыночных позиций. Уже в 2009 году возобновили кредитование корпоративного сегмента, а сейчас возвращаются в розницу. Схожесть экономик и наличие необходимых финансовых ресурсов позволяет им успешно конкурировать на рынке, при этом отношение таких учреждений к потенциальным заемщикам может в значительной степени отличаться от кредитных политик западных финансовых институтов», — уверен Андрей Коноплястый. Влияние российского банковского капитала вырастет и на мировом уровне, о чем свидетельствуют международные исследования.  

Где растут активы Согласно исследованию PwC «Банковская отрасль в 2050 году», суммарные банковские активы семи крупнейших стран с развивающейся экономикой в 2036 году обгонят по объемам банковские активы развитых стран. «Люди, которые только начинают свою профессиональную карьеру, станут свидетелями фундаментальных изменений в географической структуре мировой экономики. В настоящее время страны Е7 сильно отстают от стран G7 по объему ВВП. Однако в течение ближайших 20 лет они приблизятся к уровню развитых стран, а через 40 лет окажутся далеко впереди. В банковском секторе этот процесс идет даже быстрее, чем прогнозировалось, а финансовый кризис, похоже, ускорил происходящие структурные изменения: банки развивающихся стран оказались сравнительно более защищенными от падения стоимости активов. Сейчас мы можем говорить о четырехкратном увеличении банковских активов во всем мире к 2050 году — их общая стоимость составит примерно $300 трлн., при этом банки во всех регионах мира будут бороться за свою долю», — уверен главный экономист PwC Джон Хоксворт. 

По его словам, уже через 15 лет Китай превратится в крупнейшую банковскую экономику мира, обойдя по этому показателю США. 

В Украине пока не присутствуют китайские банки, однако самыми динамичными темпами увеличивается доля российского капитала. Вполне вероятно, что структура иностранного капитала в банковской системе нашей страны может серьезно измениться уже в ближайшие десятилетия.