Условия ведения бизнеса в Украине: Кредитование

Бесспорно, топ-новостью 2010-го в банковской сфере стали кадровые изменения в стенах Национального банка Украины. Ветерана банковского регулятора Владимира Стельмаха сменил 34-летний Сергей Арбузов, фактически исполнявший обязанности главы НБУ с сентября, но официально утвержденный на эту должность в декабре прошлого года. За короткий срок он сформировал новую команду, результаты работы которой можно будет оценить уже вскоре. Впрочем, нынешняя ситуация в финансовом секторе на руку новому руководству НБУ — низкая база сравнения и посткризисное восстановление делают даже маломальские улучшения в банковской системе заслугой нового состава регулятора. Катализатором позитива является и факт слаженных взаимоотношений нового руководства НБУ с властью. Первые же «законодательные» шаги регулятора пока вызвали противоречивую реакцию среди участников рынка. Наиболее резонансным оказался процесс принятия законопроекта №0884, предусматривающего необходимость увеличения уставного капитала украинских банков, что ставило под вопрос существование небольших финучреждений. В ходе обсуждения данного документа Нацбанк все же пошел на уступки, тем самым создав прецедент конструктивного диалога с банками. 

Еще одним спорным моментом является валютное кредитование. Между тем на бизнес-составляющую финструктур это влияло мало — банки продолжали наращивать депозитные базы и конкурировать за качественных заемщиков. «После кризиса большинство банковских учреждений резко ужесточили свои требования к заемщикам: более детально стали изучать финансовое состояние, много внимания уделяя качеству залога. 2009-2010 годы стали периодом «очищения» банковских балансов, повышения важности риск-менеджмента, построения новых или обновления действующих бизнес-процессов. Поэтому получить кредит было достаточно сложно, особенно в период второго полугодия 2009-го — первого полугодия 2010 года», — констатирует заместитель руководителя департамента по работе с малым и средним бизнесом ПУМБа Ирина Лаврик. После того же, как ликвидность банковской системы достигла своего пика в июле 2010 года (34,4 млрд. грн.), банки стали увеличивать объемы кредитования. Восстановление кредитования в корпоративном секторе, являющемся менее рисковым, сопровождалось тем, что требования к заемщикам становились более лояльными. Вероятнее всего, считает Ирина Лаврик, 2011 год будет продолжением тенденции послабления требований банков к заемщикам. И не исключено, что в 2011-2012 годах финучреждения существенно расширят возможности кредитования для бизнеса. Пока же цифры говорят об обратном. 

Зарубежные оценки

Оценка украинской финансовой системы международными организациями далека от желаемой. Так, в отчете «О финансовом развитии» по Индексу финансового развития-2010, публикуемому Всемирным экономическим форумом, Украина занимает лишь 53-е место из 57. При этом, согласно отдельным составляющим индекса, наиболее проблематичными зонами являются факторы, формирующие институциональную среду (55-е место из 57) и финансовую стабильность (55-е место из 57). Более финансово нестабильными по итогам прошлого года составители индекса сочли лишь Нигерию и Венгрию. Не лучшие результаты продемонстрировал украинский финансовый сектор и согласно Рейтингу глобальной конкурентоспособности 2010-2011, где в общем зачете наша страна заняла 89-е место из 139. В отдельных категориях финансовый сектор оказался еще дальше — на 119-м месте, а доступ к финансированию попал в тройку наиболее проблематичных факторов для ведения бизнеса в нашей стране. 

Ухудшение на две позиции по показателю «получение кредита» зафиксировал и отчет Всемирного банка и Международной финансовой корпорации «Ведение бизнеса-2011», где по критерию доступности кредитных средств Украина за последний год утратила две позиции. Между тем пессимизм подобные факты вызывают лишь при сравнении нашей страны с другими экономиками. Если же вспомнить украинскую банковскую депрессию 2008-2009 годов, то на ее фоне 2010-й выглядит периодом финансового ренессанса. По крайней мере, об этом настойчиво твердят факты.

Дисбаланс

В Нацбанке динамику показателей экономического развития Украины в 2010 году, и в частности на денежно-кредитном рынке, оценивают как такую, которая говорит о «закреплении позитивных тенденций на этапе посткризисного восстановления». Поводов для финансовой радости несколько. Так, по итогам прошлого года депозиты в национальной валюте впервые превысили свой докризисный уровень. Увеличение общего объема депозитов составило 26,3%, при этом депозиты населения выросли на 28,5%, а юридических лиц на 22,1%. Более продолжительными стали и сроки вкладов. В целом год характеризовался профицитом ликвидности — по итогам 2010 года среднедневной уровень свободной ликвидности вырос до 19,4 млрд. грн. по сравнению с 7,5 млрд. грн. в 2009 году. Это дало возможность многим финучреждениям вернуться к поступательному кредитованию. Первым возможность быть профинансированным получил бизнес. Готовность кредитовать даже заставила банкиров заговорить о дефиците качественных заемщиков в стране. Так, по словам председателя правления Юнекс Банка Андрея Яцуры, банки в буквальном смысле начинают гоняться за бизнесом, который сумел «с честью пережить кризис». «На сегодняшний день все еще существует проблема с кредитованием бизнеса. Не все вышли из кризиса, поэтому кто-то сохранил свою кредитную историю, а кому-то сделать это не удалось», — констатирует банкир. 

Дабы восстановить кредитование реального сектора экономики, Нацбанк принял ряд мер для улучшения качества кредитных портфелей банков. В частности, с целью уменьшения нагрузки на капитал были снижены требования к оценке отдельных кредитных операций. В целом за прошлый год объем кредитов, выданных субъектам хозяйственной деятельности, вырос на 33 млрд. грн., в то время как за 2009 год прирост составил лишь 2,4 млрд. грн., а кредитование населения последние два года демонстрирует отрицательную динамику. Как считают в Нацбанке, одним из факторов, сдерживающих спрос предприятий реального сектора на кредитные ресурсы банков, было существенное улучшение их финансового состояния. 

Еще одним фактором, который способствовал пополнению оборотных средств и вызвал соответствующее снижение спроса на кредитные ресурсы со стороны предприятий, был выпуск в августе Министерством финансов Украины облигаций внутреннего государственного займа для возмещения просроченных сумм налога на добавленную стоимость на сумму 16,4 млрд. грн. Данные облигации активно торгуются на рынке, и при необходимости компании имеют возможность реализовать их для получения ликвидных средств. «Украинские банки были слишком осторожны в плане кредитования реального сектора, что отразилось на прибылях банковской системы. Но 84,5% в структуре доходов банков принадлежат процентным доходам. Таким образом, банкам следует наращивать кредитный портфель в 

2011-м, чтобы перекрыть убытки предыдущих периодов», — считают аналитики ИГ «Сократ». По мнению экспертов, в текущем году кредиты юридическим лицам вырастут более чем на 10%. Судя по всему, в 2011-м и банки, и бизнес готовы будут даже перевыполнить подобный прогноз.

Финансовая слабость

Согласно Индексу глобальной конкурентоспособности 2010-2011, ситуация с развитием украинского финансового рынка — одна из наиболее сложных. По большинству критериев Украина занимает последние позиции

Источник: The Global Competitiveness Report 2010-2011(World Economic Forum)

Читайте также

Условия ведения бизнеса в Украине: Регистрация предприятий
Условия ведения бизнеса в Украине: Налогообложение
Условия ведения бизнеса в Украине: Международная торговля 
Условия ведения бизнеса в Украине: Разрешения на строительство