Лондонская фондовая биржа покупает конкурента

Менеджмент London Stock Exchange (LSE), существующей уже более 200 лет, подтвердил сделку по поглощению оператора европейского рынка - торговой площадки Turquoise.

LSE, не планировавшая ранее торговать акциями в континентальной Европе, намерена таким образом усилить свое влияние на общеевропейском рынке. Такое решение обусловлено тем, что последнее время биржи и небольшие торговые площадки борются за выживание в регионе, страдая от низких объемов торгов и жесткой конкуренции.

«Европейский рынок торговли ценными бумагами имеет потенциал значительного роста в ближайшие годы. Существующая у Turquoise сильная база на европейском рынке в сочетании с внедрением новых торговых технологий и нейтральной структурой собственности, надеемся, позволит нам стать вестником перемен и захватить значительный кусок перспективного роста рынка» - сообщил в своем заявлении исполнительный директор LSE Ксавьер Ролет.

Новая фондовая площадка будет действовать под именем Turquoise, 60% ее акций будут принадлежать LSE, а оставшиеся 40% - нынешним учредителям Turquoise. LSE заявила, что намерена в дальнейшем продать еще 9% новообразованной биржи «другим заинтересованным лицам», однако сохранит за собой контрольный пакет акций в новом предприятии.

Объем инвестиций в нового оператора фондовых торгов составит 25 млн. фунтов стерлингов ($40 млн.) в ближайшие два года. Из них в этом году на списание старых технологий и другие затраты на реструктуризацию и интеграцию, которые будут включать расходы на закрытие контрактов (смена юрлица) будет потрачено до 20 млн. фунтов стерлингов ($32 млн.).

Эксперты считают, что эта сделка станет поворотным событием в сложившейся вокруг LSE ситуации. «Наиболее ценным активом этой сделки будет восстановление лояльного отношения со стороны банковского сообщества», - полагает директор консалтингового агентства Aequitas Associates Кристофер Моррис.

Объем инвестиций в новую площадку составит 25 млн. фунтов стерлингов в ближайшие два года

Turquoise была создана чуть более года назад девятью крупнейшими инвестиционными банками с целью заставить LSE снизить свои тарифы. В число основателей Turquoise входят банки UBS, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Credit Suisse, BNP Paribas, Societe Generale, Deutsche Bank, Merrill Lynch и Citi. Банки воспользовались тем, что в 2007 году Еврокомиссия разрешила конкуренцию между платформами для торгов акциями по всему Евросоюзу, и запустили Turquoise, которая оказалась быстрее и дешевле, чем LSE и многие другие «старые» биржи.

Turquoise в свои лучшие времена удалось сконцентрировать более 8% объемов торгов акциями, осуществлявшегося на FTSE 100. Но даже тогда площадка не генерировала позитивный денежный поток. Объем торгов акциями на европейском рынке под влиянием кризиса значительно снизился и остался на том же уровне, несмотря даже на последующий рост индексов. Как следствие, доналоговый убыток Turquoise по итогам прошлого года составил 15,7 млн. фунтов стерлингов ($25,4 млн.). Банки, неся собственные потери, не захотели продолжать финансировать биржу.

Предстоящая сделка по поглощению Turquoise избавит банки от непрофильного актива, что станет шагом на пути восстановления их лояльного отношения к LSE, а также позволит LSE в дальнейшем конкурировать в континентальной Европе с такими сильными игроками как NYSE Euronext и Deutsche Börse.