Финансовые эллины

Универсальные греки

Среди греческих инвесторов первооткрывателем украинского рынка стал банк Eurobank EFG. В июле 2006 года он приобрел небольшой львовский банк «Универсальный» за 45 млн. евро. Несколько месяцев греки не могли определиться с названием купленного финучреждения – в марте 2007 года банк был переименован в «Евробанк ЕФГ», однако выяснилось, что банковское учреждение с созвучным именем уже работает на украинском рынке. Поэтому через пару месяцев у греческой покупки появилось ново-старое название – Универсал Банк. По словам председателя правления банка Милтиадиса Папаниколаоу, выходу греков на рынок Украины предшествовали длительные исследования. Было рассмотрено много вариантов и принято решение приобрести небольшой стабильный банк с существующей сетью отделений по умеренной цене. По сути греки купили лишь банковскую лицензию, однако даже за это им пришлось выложить немалую премию за вход на рынок.     

Покупка небольшого регионального банка позволяла реализовать идею его трансформации согласно модели Eurobank EFG Group для дальнейшего развития. Банк имеет централизованную систему управления – все решения сосредоточены в центральном офисе и подчинены единой политике, поэтому не было смысла ни покупать крупное финучреждение, ни платить завышенные в то время цены, утверждает глава банка. В итоге грекам достались три десятка отделений с центральным офисом во Львове.

Вскоре Универсал Банк стал заметен благодаря агрессивной маркетинговой стратегии. Потенциальные клиенты запомнили банк прежде всего по «рекламным» оранжевым клубочкам ниток, ведущим в Универсал Банк. Это стоило дорогого – по доле рекламных инвестиций на этом этапе банк входил в топ-3 рекламодателей в банковском секторе. Руководство посчитало такие затраты оправданными, ведь в 2007 году было важно привлечь клиентов и доказать целесообразность своего присутствия в Украине. Благодаря поддержке акционеров за три последних года капитал финучреждения увеличился более чем в десять раз, а сам банк переместился из девятого десятка на 27-е место. Резко увеличились и активы Универсал Банка – деньги материнской структуры позволили быстро нарастить кредитный портфель, и банк стал одним из самых динамичных в 2008 году. В самом Универсал Банке подтверждают, что банк пользуется стабильной поддержкой со стороны материнской организации. Последнее увеличение уставного капитала на 24% – до 1,038 млрд. грн. – произошло в октябре. При этом группа не исключает еще одного увеличения капитала в 2010 году.

«Универсал Банк хоть и демонстрирует достаточно высокий уровень убытков, но привлеченный им субординированный долг (львиная часть которого была сформирована на протяжении 2009 года) дает возможность говорить о выполнении банком нормативов НБУ»

К проблемам греческой экономики в банке относятся с завидным спокойствием. «Понижение рейтинга привело к давлению на греческий рынок ценных бумаг. Несмотря на это ситуация представляется поддающейся управлению», – считают в «дочке» Eurobank EFG. По информации пресс-службы, группа Eurobank EFG обладает значительным запасом ликвидности в размере 7 млрд. евро и в течение последних нескольких недель регулярно закупала облигации греческого правительства. Между тем в банке утверждают, что портфель инвестиций в государственные облигации Греции невелик (по сравнению с другими греческими банками) и составляет 5 млрд. евро. К примеру, National Bank of Greece инвестировал в эти ценные бумаги 17-18 млрд. евро. Кроме того, в украинской «дочке» утверждают, что Eurobank EFG значительно уменьшил зависимость от Европейского центрального банка – на 6 млрд. евро – и на сегодняшний день имеет самый низкий уровень использования программ рефинансирования ЕЦБ среди греческих банков. Eurobank EFG обладает высоким уровнем достаточности капитала, который составляет 12,7% и является одним из наивысших показателей среди банков Греции и Европы.

В украинском Универсал Банке настроения еще более оптимистичные. С осени прошлого года банк возобновил полноценное кредитование, а временное приостановление основных видов кредитования было продиктовано главным образом отсутствием спроса со стороны населения из-за снижения доверия к банковскому сектору. Начиная с 2007 года в банке постепенно изменялась структура кредитного и депозитного портфелей: если в 2007 году доля юридических лиц составляла лишь 16-17%, то в 2010-м в банке запланировали довести долю корпоративных клиентов до 30% по объему как депозитов, так и кредитов.

Однако, по утверждению экспертов, не все так радужно. Наибольшее беспокойство, по словам аналитика ИГ «ТАСК» Вадима Емца, вызывает качество кредитного портфеля банка. Это связано с тем, что удельный вес валютных обязательств превышает 75%, что обуславливает необходимость формирования более значительных фондов для резервирования проблемной задолженности. Это также стало одним из главных факторов того, что по итогам 11 месяцев прошлого года Универсал Банк показал отрицательный финансовый результат. «Универсал Банк хоть и демонстрирует достаточно высокий уровень убытков, но привлеченный им субординированный долг (львиная часть которого была сформирована на протяжении 2009 года) дает возможность говорить о выполнении банком нормативов НБУ», – отмечает Емец. Более серьезные проблемы могут возникнуть у других игроков греческого происхождения.